危险的预言: 光伏产业接下来只会"僧更多、粥更少"

　　进入2023年，光伏产业发展驶入快车道。隆基绿能董事长钟宝申曾感慨，光伏行业用18年建成了约380GW的产能，而最近18个月就新建设了超过380GW的产能。

　　国家能源局发布的数据显示，上半年国内新增光伏装机78.42GW，同比增长近154%，接近2022年国内全年光伏新增装机总量，再创历史新高。在强劲的市场需求下，我国将今年新增光伏装机预测上调至120-140GW。

　　在飞速发展的趋势下，光伏行业正面临着扩产与产能过剩的双重挑战。市场却出现了两种截然不同声音，一种是担忧，一种则认为不必焦虑。如今光伏行业的产能过剩究竟指的是什么?产能过剩又该怎么看待?现阶段的产能过剩到底该不该担忧呢?

　　不扩产就会落下?

　　如今产能过剩几乎已经是光伏行业的共识。但今年以来，我国光伏企业的真实情况是，在产能过剩的呼声中仍旧大规模的扩产，似乎不扩产就会落下。

　　有券商人士向笔者表示，这种产能急剧扩张的局面有一大部分原因在于光伏行业新入局者较多，另一方面，头部企业之间竞争也确实在日渐加剧，在扩产浪潮中每一家都不想被别人甩开差距，并且在积极储备更高效的下一代电池产品，所以才会看到目前愈发激烈的竞争情况。

　　而在这个过程中，新老玩家又都提出了规模较大的扩产计划。比如上半年，隆基、通威、晶科、天合光能、晶澳、阿特斯等企业都公布了多个扩产项目。

　　在扩产的浪潮中，也不乏一些二三线企业纷纷扩张产能，不过该券商人士认为，目前一线企业的地位比较稳固，这种情况不会对其造成冲击。

　　首先，新入局者在产能建设进度、工艺以及成本水平、渠道建设、抗风险能力等方面与头部企业相比仍有差距，需要长时间的行业经验才能建立，而且在项目设备的选型、调试，渠道品牌的建设，生产中可能遇到的良率问题和改进等问题上，并不是有钱扩产就可以达到的。

　　同时他提到，头部企业的抗风险能力更强，在行业利润下降时有更丰富的应对经验和资金实力度过难关，而看到行业一时风光而进入的企业在那时是否有意愿继续投产、深耕光伏领域则具有不确定性。

　　另外头部企业具备深厚的研发储备，比起只因“热点”而涌入的新玩家，其持续发展能力更强。若行业出现更佳的技术路线头部企业切换速度更快，而那时新进入的企业能否持续迭代自身技术而留存在这个行业中还是个未知数。

　　中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标表示，现在的产能过剩或者内卷，对于一线、头部或者排名靠前的企业来说并没有那么大的压力，反而可能是二线企业压力会非常大。

　　产能过剩?

　　其实伴随着光伏行业的飞速发展，行业的过剩问题一直在被讨论。

　　相关数据显示，2025年，全球光伏装机需求约386GW ，但到2023年底，各环节产能将达到全球光伏装机需求的2-3倍，而未来规划产能将达到全球光伏装机需求的3-4倍。

　　虽然当下光伏整个产业链产能扩张规模比较大，但上述券商人士告诉笔者，目前TOPCon、HJT等新技术路线产能实际落地规模并没有特别夸张，反倒是其他传统环节如硅料、硅片、组件以及辅材产业链确实比较过剩。

　　根据中国光伏行业协会统计，光伏制造四个主要环节即多晶硅、硅片、晶硅电池、晶硅组件，上半年产量分别超60万吨、250GW、220GW、200GW，同比增长幅度均超过60%。

　　其中，华泰柏瑞指数投资称，由于硅料产能建设期长，今年集中释放后就显得过剩了。

　　也有观点认为，上游原料产能对下游电池、组件需求的结构性产能过剩，下游组件产能对终端装机需求的阶段性产能过剩，层层叠加造成了现在的过剩局面。

　　其实，市场上所说的产能过剩，是相对的。受光伏高景气需求的驱动，行业供给不断增加，在某一阶段出现过剩是可能出现的现象。

　　不过上述券商人士提到，市场本身具有自发的调节作用，供给过剩会导致竞争加剧，进而加速落后技术和产能的出清，推动先进技术的迭代升级。

　　过去几轮行业的周期演绎最终将光伏行业的发展从单一市场推向了全球各地，成为全球发展最为快速的可再生能源。客观地讲，过剩是市场经济环境下要面临的一种情况。

　　该担忧吗?

　　市场上似乎对光伏行业的产能过剩有着极度的担忧，也从不缺少对产能过剩隐忧的讨论。

　　上半年的SNEC大会上，隆基绿能创始人、总裁李振国公开表示，产能过剩可能是下个月，可能是下个季度，也可能是下半年，甚至当然也有可能是到明年才会发生，但越发生得晚，可能下一轮过剩的程度就会越强。他甚至直言，今后两三年，会有超过一半的企业被淘汰出局。

　　无独有偶，在通威的股东大会上，通威集团董事局主席刘汉元提到，2023年下半年、2024年上半年会是第一轮相对过剩的时点。2024年半年的时间，甚至全年的时间，多晶硅都会处于供过于求的局面。

　　在吕锦标看来，现在资本市场对光伏行业产能过剩的问题太过担忧。

　　早前吕锦标接受采访时就曾提到，今年硅料并未明显过剩，一些新进入的企业提产速度不及预期，预计总产量约150万吨(折合约600GW)，真正的过剩将发生在明年，尤其是一季度。

　　“针对需求来讲的话，一个产业一定要有一定的过剩，而且是让这些比较优质的产能、优质的企业去过剩。”吕锦标表示。

　　其实不管怎样，产能过剩在一定程度上也会带来光伏行业的重新“洗牌”，促使光伏行业从“产能为王”回归“技术为王”。

　　该为光伏行业的产能过剩担忧吗?其实这正是光伏行业必须要经历的阵痛。就像晶科能源董事长李仙德发表的《把硬仗的氛围感拉满》文章中提到的“该吃饭吃饭，该睡觉睡觉，该锻炼锻炼，吃好睡饱耍尽兴了，你才有清醒的头脑做判断。”

　　从今年的情况来看，不论是龙头还是新入局者的扩产，都是试图在用技术迎接下一轮产业周期，只是目前的趋势更多的是强者恒强，头部企业占据了更多的优势地位。

　　“接下来只会僧更多粥更少，住持更粗暴。”